Gedik Yatırım'ın raporuna göre Ağustos vadeli endeks sözleşmesi 12.200,00 – 12.438,00 seviyeleri arasında hareket ederek günü yüzde 1,07 oranında bir yükselişle 12.332,00 uzlaşma fiyatından tamamladı. Temmuz ayı TÜFE rakamının aylık bazda yüzde 2,06 oranında bir artışla piyasa beklentilerinden daha iyi gelmesinin katkısıyla sözleşmede yükselişlerin etkili olduğu bir fiyatlamanın takip edildiği kaydedilen raporda şunlar aktarıldı: 

"Sözleşmede akşam seans kapanışı da 12.323,00 puandan gerçekleşti. ABD borsaları cuma günkü kayıplarını belirli ölçüde telafi ederek dün günü yüzde 1’leri aşan yükselişlerle tamamlarken, ABD vadelilerinde bu sabah hafif alıcılı bir seyir etkili oluyor. Asya piyasalarında yeşil bir renk hâkim. Avrupa vadelileri ve CFD endeksleri hafif alıcılı açılışlara işaret ediyor. Ağustos vadeli endeks sözleşmesinin güne dalgalı bir başlangıç yapmasını bekliyoruz. 

Temmuz ayında güçlü bir direnç olarak çalışan ve yükselişlerin güç kazanması için üzerinde kalıcılığın önem taşıdığını vurguladığımız 12.300 bölgesi üzerinde bir kapanış gerçekleştiren sözleşmede, 12.300 üzerinde fiyatlama eğiliminin devamında 12.350 – 12.400 aralığı kısa vadeli ilk direnç bölgesi olarak takip edilecektir. Bu bölge de geçilebilirse 12.450 - 12.500 ve 12.560 seviyeleri direnç konumunda bulunmaktadır. Sözleşmede olası kâr satışlarında ise 12.300 – 12.270 aralığı ilk güçlü destek bölgesi olup, bu bölge altında düzeltme eğilimi etkisini sürdürebilir. Bu durumda 12.230 – 12.200 ve 12.150 seviyelerine doğru geri çekilmeler gündeme gelebilir.

Dolar/TL yakın vade

Ağustos vadeli dolar/TL sözleşmesi dün 41,5510 ile 41,5980 seviyeleri arasında dalgalanarak günü yüzde 0,08’lik düşüşle 41,5670 uzlaşma fiyatından tamamladı. Yurt içinde tüketici enflasyonu temmuz ayında aylık yüzde 2,06 ve yıllık yüzde 33,52 ile hem medyan beklentinin hem de bizim beklentimizin altında kalarak pozitif görünüm oluşturdu. Çekirdek enflasyon da aylık yüzde 1,74 ve yıllık yüzde 34,70 ile beklentilerin altında kaldı. Yurt içi üretici enflasyonu ise aylık yüzde 1,73 ve yıllık yüzde 24,19 ile ılımlı seyrini sürdürdü. Verilerin kur üzerindeki etkisi sınırlı kaldı. ABD tarafında ise fabrika siparişleri haziranda aylık yüzde 4,8 azalarak beklentilere paralel gerçekleşti. ABD’de istihdam verileri sonrasında gerileyen dolar endeksi dün itibariyle de değer kaybetmeye devam etti. Bugün yurt içerisinde TÜFE bazlı reel efektif döviz kuru, ABD tarafında ise ISM imalat dışı PMI verisi izlenecek. Verilerin fiyatlamalara etkisi sınırlı kalabilir. Dolar/TL spot kuru, bu sabah saat 08:00 itibariyle 40,68 civarından yataya yakın işlem görüyor. Dolar endeksi ise 98,81 civarında bulunuyor.

Ons altın yakın vadeli kontratı 

Ağustos vadeli ons altın sözleşmesi dünü 3365,00-3398,10$ arasında seyrederek, günü yüzde 0,86 yükselişle 3386,70$ uzlaşma fiyatından kapattı. Spot piyasada saat 08:20 itibariyle ons altın 3369$ seviyesinde izleniyor. ABD ile Hindistan arasında belirsizlik sürüyor. ABD, Hindistan’a uygulanan gümrük vergisini önemli ölçüde artıracağını belirtti. İki ülke arasındaki gelişmeler yakından izlenecek. Gerilimin artması, altın fiyatlarında güvenli
liman etkisine neden olabilir. Fed üyelerinden Daly konuşmasında, faiz indirimlerinin zamanının yaklaştığını belirtti. Eylül ayında faiz indirimi yapılacağının garantisi olmadığını, bundan sonraki her toplantıyı, politika ayarlamalarını değerlendirmek açısından canlı bir toplantı olarak görmeye meyilli olduğunu söyledi. Fed üyelerinin konuşmaları bugünde yakından takip edilecek. Bugün için ABD’de hizmetler PMI, ISM hizmetler PMI verileri takip edilecek. Dış ticaret istatistiklerinin de açıklanması bekleniyor. Bugün için sözleşmede 3370-3392$ arasını nötr olarak değerlendiriyoruz. Sözleşme için 3392$ direnci olurken, bu direnç üzerinde kapanışlarda 3358$ stop seviyesi eklenerek 3460$ seviyesi takip edilebilir. Geri çekilmelerde ise 3370$ seviyesinin altındaki kapanışlarda 3403$ stop seviyesi olmak koşuluyla 3302$ seviyesi değerlendirilebilir. Sözleşmede olası oynaklığa karşı yatırımcıların aktif bir kar al/zarar durdur seviyesi belirleyerek hareket etmeleri daha sağlıklı olabilir.

Gram altın yakın vadeli kontratı

Ağustos vadeli gram altın sözleşmesi dünü 4496,00-4542,50TL arasında seyrederek, günü yüzde 0,74 yükselişle 4526,80TL uzlaşma fiyatından kapattı. Spot piyasada saat 08:20 itibariyle gram altın 4407TL seviyesinde izleniyor. TÜİK tarafından Temmuz ayı enflasyonu açıklandı. Veri piyasaların beklentisi altında aylık yüzde 2,06 ve yıllık yüzde 33,50 olarak gerçekleşti. Beklentilerin altındaki sonucun giyim enflasyonundan kaynaklandığı görülmektedir. TCMB’nin eylül ve ekim aylarında temmuz ayına benzer bir hızda faiz indirimlerine devam edebileceğini değerlendiriyoruz. TCMB’nin bu süreçte 11 Eylül ve 23 Ekim tarihlerindeki PPK toplantılarında da Temmuz toplantısına benzer şekilde, 250-300 baz puanlık adımlarla faiz indirimlerine devam ederek politika faizini yüzde 37,0-37,5 seviyelerine kadar çekilebileceğini düşünüyoruz. TCMB’nin sonrasında bir yandan döviz talebini gözlemleyerek, bir yandan da 2026 sonu TÜFE enflasyon tahminini gözeterek, çok daha temkinli bir duruşa geçmesini ve potansiyel faiz indirim adımlarını küçülterek yola devam etmesini bekliyoruz. Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek veriyle ilgili değerlendirmesinde, dezenflasyon sürecinin hedefler doğrultusunda ilerlediğini, yıl sonunda enflasyonun TCMB’nin tahmin aralığında gerçekleşeceğini öngördüklerini
paylaştı. Bugünün veri takviminde, yurt içinde TÜFE bazlı reel efektif döviz kuru endeksi açıklanacak. ABD’de dış ticaret dengesi, hizmetler PMI, ISM hizmetler PMI verileri takip edilecek. Sözleşmede olası oynaklığa karşı yatırımcıların aktif bir kar al/zarar durdur seviyesi belirleyerek hareket etmeleri daha sağlıklı olabilir. 

F_YKBNK0825 vadeli kontratı

Bankacılık endeksinde yüzde 1,67’lik kazanç söz konusu olurken, Ağustos vadeli YKBNK sözleşmesi 34,20 TL – 35,56 TL seviyeleri arasında dalgalanarak 34,97 TL uzlaşma fiyatından yüzde 2,3’lük kazançla günü tamamladı. Risk iştahının pozitif seyrettiği atmosferde sözleşmede seans içinde 35,00 TL üzerinde alım iştahının güçlü kalacağı görüşündeyiz Bu durumda ara direncin yer aldığı 35,56 TL devamında ise 35,96 TL seviyesi gündeme gelecek direnç noktalarıdır. Geri çekilmelerde ise 34,60 TL altında 34,10 TL ve 33,60 TL takip edilecek desteklerdir. Gerek sektör gerek piyasada yaşanan volatilite nedeniyle sözleşmede alınacak pozisyonlarda temkinli olunması aktif bir stop-loss stratejisine bağlı kalınması faydalı olacaktır.

F_ISCTR0825 vadeli kontratı

Ağustos vadeli ISCTR pay sözleşmesi 15,33 – 15,89 TL aralığında hareket ederek günü yüzde 1,4 oranında bir yükselişle 15,56 TL uzlaşma fiyatından tamamladı. Piyasadaki genel beklentilerden daha iyi gelen temmuz ayı enflasyon verisi ve TCMB’ye yönelik faiz indirim beklentilerinin korunmasıyla bankacılık sektöründe ve ISCTR cephesinde pozitif bir fiyatlama takip edildi. Ağustos vadeli ISCTR sözleşmesinde yukarı yönlü denemelerde 15,65 – 15,71 aralığı kısa vadeli ilk direnç bölgesi olup, bu bölge üzerinde kalıcılık sağlanabilirse 15,80 – 15,89 – 16,00 ve 16,18 seviyeleri direnç konumunda bulunmaktadır. Sözleşmede olası kâr satışlarında ise
15,51 – 15,43 aralığı kısa vadeli ilk destek bölgesidir. Bu bölge altına sarkmalarda 15,33 – 15,24 – 15,15 ve 200 günlük üssel ortalama (14,99) destek olarak takip edilebilir. 200 günlük ortalamaya doğru olası düşüşler sınırlı bir düzeltme olarak değerlendirilebilir. Ancak bu ortalama altındaki olası kapanışlarda düzeltme baskısı artış kaydedebilir.

F_THYAO0825 vadeli kontratı

Haftanın ilk işlem günü piyasa fiyatlamasına paralel pozitif seyrin takip edildiği Ağustos vadeli THYAO sözleşmesi gün içinde 297,85 TL – 304,50 TL seviyeleri arasında dalgalanarak 302,95 TL uzlaşma fiyatından yüzde 1,8’lik kazançla günü tamamladı. Ortalamaların üzerinde fiyatlamanın yaşandığı sözleşmede 302,75 TL üzerinde 304,55 TL – 305,60 TL ve 306,30 TL sırasıyla izlenecek dirençlerdir. Geri çekilmelerde ise 300,00 TL altı kapanışlar önemli olacaktır. Bu koşulun sağlanması ile 298,95 TL - 296,70 TL ve 295,40 TL takip edilecek desteklerdir. Piyasa genelindeki volatilite nedeniyle sözleşmede alınacak pozisyonlarda temkinli olunması aktif bir stop-loss stratejisine bağlı kalınması faydalı olacaktır."